第104章 借殼上市計劃（求月票）

  宋熠神色一囧，他連忙解釋，「素英姐，珠賢媽媽真的是我尊敬的長輩，這種玩笑開不得。」

  宋熠說起他和徐珠賢母女倆結識的淵源，宋素英用玩味的眼神看了宋熠一眼，她不知道宋熠說的這句話是不是出自真心。

  她感覺宋熠的心理年齡非常成熟，年輕的外表下隱藏著洞悉世事的靈魂，讓她很容易忽略到兩人的年齡差。

  一般來說，年輕人談戀愛，男生玩心比較重，女生心智更成熟。不過在宋熠和金泰希的關係中，宋熠卻有著遠超同齡人的成熟。所以宋熠能夠和徐媽媽成為朋友也毫不稀奇。

  宋素英迅速道歉，「對不起，我現在才知道珠賢媽媽在你心中的地位就像恩旋會長一樣，是你尊敬的長輩，我以後不會開這種玩笑了，不好意思。」

  宋熠聽到宋素英這麼說，愣了一下，徐媽媽像鄭恩旋一樣？宋熠連忙將這個念頭拋到九霄雲外。

  宋素英一個人看電視也覺得無聊，於是跑到廚房給宋熠打下手。宋熠準備真的的家常菜，小炒肉，土豆雞翅，蘆筍蝦仁和白灼芥藍，還有蔬菜沙拉和鮮榨果汁。

  在韓國，她幾乎看到男人願意呆在廚房，不過她看得出來，宋熠確實是樂在其中。

  她將蘋果切成塊，然後遞到宋熠嘴裡，「你都這麼有錢了，還那麼喜歡自己做飯啊？」

  宋熠咬了一口，「有錢和做飯又不矛盾。這就好比我去衛生間，員工看到我，總不能來一句，會長，伱也親自噓噓啊？」

  宋素英瞬間覺得嘴裡的蘋果不甜了，嗔怒道：「狗嘴裡總是吐不出象牙，怎麼，你還想女秘書扶著你方便啊？你那個女秘書我可見過，身材很棒，你就不怕泰希吃醋？」

  宋熠不敢再開玩笑了，免得惹火上身，這時金熙媛已經下班回來了，她習慣性去廚房找宋熠，「宋熠，我回來嘍！」

  金熙媛突然看到宋素英，嚇了一跳，立刻反應過來，連忙彎腰問好，「宋館長您好！」

  宋素英看了金熙媛一眼，她其實有些好奇，金泰希讓漂亮的姐姐住進來，就不怕宋熠這個膽大包天的傢伙監守自盜嗎？

  「金專務回來了。今天我和宋會長一起去我父親家裡做客，父親讓我代表他請宋會長吃頓飯，宋會長吃不慣外面的餐廳，於是決定回城北洞做飯。今天冒昧過來，叨擾你們了，非常不好意思。」宋素英說。

  宋素英言語裡將金熙媛當做女主人來對待，金熙媛有些窘然，雙手握在一起，不知道該怎麼回應。

  宋熠一下子就打破了尷尬的局面，「今天是家宴，大家都是朋友，不要稱呼職務，多生分啊。」

  「熙媛，你跟著我一起叫素英姐就好了。素英姐，這就是泰希的姐姐了，你喊她熙媛好了。」宋熠說。

  金熙媛如釋重負，畢竟宋素英是五大財閥SK的會長夫人，氣場強大，她自然不敢失禮。

  宋素英知道宋熠在保護金熙媛，沒有繼續試探，「宋熠說得對，你和泰希一樣叫我素英姐就好了。彩蝶美術館聖誕節前後有一個藝術慶典，到時候我會給你留張請柬，我們會為參加慶典的嘉賓安排商務會談。你剛好可以作為新亞傳媒的代表出席一下。」

  金熙熙很驚喜，她知道宋素英看在宋熠的面子上，想提攜她一把。

  宋素英的彩蝶美術館是韓國美術館協會的會員。美術館每年會舉行藝術慶典、出版線上雜誌、與公眾分享美術館創始人，館長和其他藝術相關專業方式的訪談。

  除了這些以外，美術館也會通過藝術慶典邀請一些商業人士，安排各種各樣的商務會談，讓大家彼此建立良好的關係網絡。

  漢城的私人美術館和國際上私人美術館也會協調彼此擁有的藝術藏品，共同舉辦展覽。怪不得大家說韓國美術館才是韓國最頂級的名媛圈，很多人擠破腦袋都進不去這個圈子。

  宋熠沒有結婚，金泰希又不負責新亞傳媒的具體事務，金熙媛是新亞傳媒的專務理事，又是金泰希的姐姐，由她代表新亞參加這樣名媛聚會再合適不過。

  宋熠看到宋素英對金熙媛示好，準備和宋素英深入一下彼此的合作關係。

  「素英姐，我們新亞準備用現金+股份的形式收購新韓媒體，你有沒有興趣摻一腳？」宋熠問。

  宋素英了解過宋熠在股票市場上的輝煌戰績，她自己也用零花錢在新亞資本基金投了100萬美元。現在宋熠做生意願意帶她一起賺錢，她當然樂意。

  「怎麼摻一腳呢？我和你再單獨成立一家公司，然後去收購新韓媒體嗎？新韓媒體的報價是多少呢？」宋素英問出具體的細節。

  「我個人持有新韓媒體10%的股份，你先買下這10%的股份。等我個人和新韓媒體撇清關係以後，我準備運作新韓媒體上市。」

  「等新韓媒體上市以後，新亞傳媒再以股票+現金的方式收購新韓媒體，這樣新亞媒體就搖身一變，成為上市公司，你看怎麼樣？」宋熠說出他的打算。

  「借殼上市」？宋素英一下子就明白過來了，她這下真的心動了。

  借殼上市的優缺點都很明顯，優點：審核程序簡單，審核周期短，審核標準寬鬆。不需要保薦人簽字，上市周期短，重組審核一般比較快。

  借殼上市的壞處，前期借殼的資金投入比較大而且不能及時回籠資金，而且殼資源本身就存在一定的風險，如果有仲裁、負債、稅務問題等情況，會對上市產生潛在的風險。

  新亞傳媒滿打滿算成立時間不足一年，韓國公司上市的條件需要公司註冊時間超過3年，光是這一條就不符合。

  宋熠之所以想起借殼上市，還是想起了順豐控股借殼鼎泰新材在A股上市的案例，順豐用433億的價格借殼鼎泰新材，順豐創始人汪衛身家直接突破2000億人民幣。

  新亞傳媒如果能夠借殼新韓媒體上市成功，對新亞傳媒的所有股東，陳在燦夫婦都有好處。

  新亞傳媒想借殼成功，新亞傳媒和宋熠個人就不能對新韓媒體持股，需要先釐清中間的股權關係，所以由第三方的宋素英收購宋熠持有的股份最合適。

  既然談到錢了，宋素英當然要謹慎多了，「你那10%的股份準備賣給我多少錢？」

  「新亞傳媒本來打算用630億韓元的價格收購新韓媒體，照這樣計算，你用60億韓元買下10%的新韓媒體股份就行了。」宋熠說。

  宋素英不幹了，「60億韓元？你怎麼不去搶？廣告公司本來就是輕資產，新韓今年的利潤最多40億韓元，8倍PE夠意思了吧？你怎麼好意思給新韓媒體估值630億韓元的？」

  「素英姐，你先消消氣，這個估價肯定是新亞傳媒找會計事務計算出來的。」

  「新韓媒體看起來不值錢，不過這家公司有兩項隱形資產啊。第一，新韓媒體持有燕京新亞廣告30%的股權，第二，新韓媒體還持有《CECI》雜誌社20%的股權。光是這兩部分的股權就值不少錢了。」宋熠緩緩道來。

  「不可能，新韓媒體如果有《CECI》雜誌社的股權，新韓去年就不會淪落到破產的地步！」宋素英言辭鑿鑿。

  《CECI》是韓國最有影響力的時尚雜誌，於94年10月創刊。每期雜誌的銷量破百萬，新韓媒體如果是《CECI》雜誌社的股東，每年光是分紅就不少了，確實不太可能破產。

  「你說得沒錯，不過我上回去在燦哥里做客，是他親口告訴我的，絕無虛假。而且這20%的股權其實和我也有點關係。」

  「《中央日報》從三星集團脫離的時候，新韓就失去了最重要的媒體合作商。為了儘快完成脫離，中央日報m&b出版公司和新韓達成協議，未來三年內，新韓可以用40億韓元的價格買下《CECI》雜誌社20%的股權。」

  <div class="contentadv"><center>

  </center>

  「中央日報m&b那邊耍了個心眼，新韓99年3月份支付了第一筆2億韓元，00年3月陳在燦又擠出了8億韓元。按照約定，新韓需要在01年3月份之前一次性掏出30億韓元，不然視為放棄收購。」

  「去年新韓已經瀕臨破產，《CECI》雜誌社的股份又沒有拿到手，也沒辦法向銀行做抵押，不然陳在燦也不會走投無路了。」宋熠解釋。

  宋熠去年在新韓時就覺得很奇怪，金南勇將他看做眼中釘，肉中刺，對他談下三多水的廣告案十分不滿。

  金南勇既然在漢城市政府里有關係，不管去哪家廣告公司，都有可能中標清溪川公益廣告案，完全沒必要死耗在新韓媒體，非要和陳在燦爭奪新韓媒體的控制權。

  原來金南勇早就知道新韓和中央日報m&b出版公司的合作細節，想坐收漁翁之利。

  雖然這兩年網際網路媒體發展地如火如荼，不過《CECI》雜誌一直是韓國時尚的風向標，哪怕是《ELLE Korea》和《Vogue Korea》也絲毫撼動不了它的地位。

  宋熠記得《CECI》雜誌社後來還和《燕京青年報》在內地合作發行了時尚雜誌《CECI姐妹》，也有78萬冊的發行量。

  如果沒有宋熠從中攪合，《CECI》雜誌社的股權要麼被金南勇撿了便宜，要麼就被中央日報m&b出版公司收回了，現在這部分股權起碼價值百億韓元。

  聽完宋熠的講述，宋素英現在覺得花60億韓元來買下新韓10%的股權不算離譜，也沒有溢價多少。

  宋素英現在連飯都沒心思吃了，和宋熠討論起借殼上市的細節。因為這個計劃要分兩步，第一步，幫助新韓媒體在韓國證券交易所上市，第二步，新亞傳媒用現金+股票的形式收購新韓媒體，新韓媒體（SHINHAN Media）的股票名正式變更為新亞傳媒（SHINA Media）.

  「新韓打算在主板上市，還是創業板上市？」宋素英問宋熠。

  韓國證券交易所分為KSE和KOSDAQ，前者是主板，後者是創業板。前者為大中型規模的優秀公司，後者為中小創新型公司設計，前者更偏向製造業，後者偏向網際網路等新興行業。比如8月份Actoz上市就選擇了KOSDAQ.

  「當然是主板上市了，不然借殼成功，也募集不了多少資金。」宋熠回答。

  如果一切順利，新亞明年下半年就可以借殼上市成功，宋熠打算一次性從韓國股市籌集20億到25億美元資金。

  主板上市，以遞交上市預審申請日為準，公司經營年限不能低於3年，這點新韓當然符合。

  准上市公司要求淨資產不低於100億韓元或者總市值200億韓元以上，這點也過關。

  新韓媒體的資產在500億韓元到1000億韓元之間，需要發行100萬股股票。

  宋熠查過韓國主板上市的門檻，其中門檻最低就是條件A：最近三年銷售額平均200億韓元（1.1億人民幣）以上，最近1年300億韓元以上（約合1億6500萬）。

  最近一年的年度營業利潤、利潤總額和淨利潤為正。最近一個會計年度的淨利潤不能低於25億韓元，最近3年利潤累計金額不能低於50億韓元。

  舉個例子，假如會計事務所採用了99年，00年和01年三年的財務數據，即使前兩年全部虧損也沒有關係，只要新韓三年營業收入超過600億韓元，01年的營收超過300億韓元。01年的淨利潤大於25億韓元，就符合韓國主板的上市要求。

  宋素英同樣想到了這個問題，「雖然我對新韓不太了解，不過作為一家中小型廣告公司，新韓三年的營收不可能實現600億韓元的目標，除非新韓今年的營收有了飛躍式的增長——」

  宋素英恍然大悟，「你打算造假？」

  宋熠咳嗽了一聲，「我怎麼可能會犯財務造假這麼低級的錯誤呢？」

  宋素英雙手抱在胸前，看著宋熠，「說吧，除了我，你這次還打算拉誰上船？」

  按照宋素英的估算，新韓想實現600億韓元的營收，除非01年的營收能夠達到500億韓元，這顯然不是宋熠一個人能做到的。

  和聰明人說話就是省事，宋熠透底，「元旦前新韓媒體會和SK、LG、現代集團，峨山集團簽下長期廣告合作協議，第一年的合同金額為520億韓元。」

  宋熠選擇了周夢准聯手並不奇怪，新韓媒體上市，現代證券是新韓媒體的保薦機構和承銷商，至於峨山集團那就是宋熠的後花園。「你怎麼說服LG同意合作的，畢竟LG集團也有自己的廣告公司LG Ad？」宋素英有些好奇。

  「我和LG集團的具光莫關係不錯，通過他聯繫上了具本盛會長，這裡面關係到峨山電子和LG電子攜手在內地建廠的計劃，具體細節就不向你透露了。」

  「不過具本盛會長也明確告知我了，雖然LG集團會和新韓簽署一個長期合作協議，實際上只會支付第一年的費用，現代集團也不例外。」宋熠說。

  宋素英嘖嘖稱奇，明眼人都能看到宋熠的方案其實就是在財務造假，可是再嚴苛的監管機構也挑不出毛病。更何況宋熠還拉上了SK、LG、現代和峨山這四家企業為新韓媒體背書。

  而且最狡猾的是宋熠和新亞傳媒一直隱藏在幕後，所以宋素英買下宋熠手中的股票，也是其中重要的環節。這個借殼上市的計劃一環接一環，環環相扣，可行性極高。

  宋素英裝作為難，「我這裡沒有什麼問題，等我買下你手上的新韓媒體股份，SK集團和新韓簽署一份長期的廣告投放協議也沒有問題。」

  「趁著我在SK集團還能說得上話，可以強行通過這份合作協議，平攤到SK集團頭上也就一兩百億韓元，算不上什麼。」宋素英同意了宋熠的計劃。

  宋熠感嘆，瞧瞧會長夫人的口氣，上億人民幣的資金也算不上。不過宋素英的彩蝶美術館，每年要耗資一兩百億韓元從全世界採購藝術品，用於展覽和收藏，這樣想想，或許在SK集團眼裡，一兩百億韓元真的只是小錢。

  崔安元目前在監獄裡，SK集團的員工們也沒有必要觸宋慧英的霉頭。

  宋素英有些為難，欲言又止。宋熠立刻明白過來了，示意金熙媛離開，留下宋素英單獨談話。

  「宋熠，我和你說實話，SK集團掏200億韓元廣告費，倒不算什麼，可是讓我個人掏出60億韓元來買下新韓媒體的股份，反而不太容易。」宋素英有些不好意思。

  宋熠心裡和明鏡一樣，宋素英貴為SK集團的會長夫人，她個人名下確實沒有多少私人財產，她又不可能出售SK集團的股票，這樣動靜就太大了，而且她名下也沒有多少SK股票。

  宋熠握住宋素英的手，拍了拍宋素英的手背，「學姐，你放心，我個人借你50億韓元，用於收購我持有的新韓媒體的股份。等新亞借殼上市成功以後，你再出售股票還給我就好了。」

  對於現在的宋熠和新亞傳媒，最不缺的就是現金了，不然宋熠也不會想到用現金+股票的形式收購新韓媒體，來實現借殼上市的目標了。

  宋素英很感動，50億韓元不是一個小數字，宋熠說借就借，足見宋熠對她的信任。

  「宋熠，萬一新亞傳媒借殼失敗，新韓上市後股票一直下跌，到時候我出售股票也賣不了多少錢，到時候你這50億韓元可能就要打水漂了，你怕不怕？」宋素英說。

  新韓媒體如果上市成功，新亞傳媒借殼失敗，宋素英也要過了6個月禁售期以後才能出售新韓媒體的股票。如果現代集團和LG集團沒有續簽廣告合作協議，新韓媒體的股價大概率長期下行。

  宋熠笑了笑，嘴巴靠近宋素英耳朵，開了個玩笑。「我不怕，要是素英姐實在還不上錢，那就肉償好了。」

  宋素英想不到宋熠這個時候居然有心思撩撥她，心裡有些異樣，她故作鎮定，「睡一覺50億韓元？那我願意搬到你家裡住，不過你家裡已經有兩個妖精，我怕你到時候忙不過來。」

  今天又是一萬字了，大家明天不見不散