第1077章 複雜的概念

  又或者說，華爾街代表著什麼？

  華爾街只是紐約市曼哈頓區南部一條大街的名字，長不超過一英里，寬僅十一米，可它卻是美國一些主要金融機構的所在地。

  華爾街兩旁很早就已是摩天大樓豎立，街道如同峽谷，抬頭只能望見一線天。

  數不清的大銀行、信託公司、保險公司和交易所都在這裡，每天成千上萬的白領階級涌到這裡上班，而住在郊區的金融巨頭們則不必受擠車、堵車之苦，他們上下班乘飛機，他們的直升機場就設在華爾街東端不遠的東河畔。

  華爾街是美國和世界的金融、證券交易的中心，常識上來說一般把華爾街作為壟斷資本的代名詞，壟斷資本從這裡支配著美國的政治、經濟，華爾街成了美國壟斷資本、金融和投資高度集中的象徵……

  那麼，華爾街最喜歡做的事兒又是什麼呢？

  華爾街最喜歡乾的，就是用複雜的概念讓人覺得只有他們才能做某些事情，所以他們才能夠享有高薪、享有特權，才能藐視規則、可以決定遊戲的規則和方式。

  那麼問題也就來了。

  面對這樣的群體、面對這些個無一不是規模龐大且貪婪成性的對手時，他，又能想出什麼樣的辦法呢？

  劉美佳知道自己是想不出來了。

  她知道以目前的狀況而言，她是想不出能既不需要向華爾街低頭、又能解決危機的辦法了。

  絞盡腦汁也不行……

  劉美佳覺得自己好沒用。

  身為灣邊證券和佳美銀行的管理人，她竟然想不出有效的辦法、以渡過這場危機……

  劉美佳的糾結和懊惱，並不為付正義所察覺。

  因為他在考慮一件事兒。

  那就是如果世界上真的有潘多拉魔盒，並且還被握在了他的手中，在華爾街咄咄逼人、梅利亞的星美銀行瘋狂叫囂的現在，他是否該將盒子打開、將災禍釋放出來呢？

  若是在三個月之前，付正義也許不會過多的考慮就打消這個念頭。

  可是現在呢？

  剛剛從索菲亞逝去的傷痛中勉強走出來，卻又需要面對以華爾街為首的諸多勢力的圍剿和打壓，甚至是星美銀行這種區域性的銀行都敢變成了華爾街的急先鋒、試圖從他身上撈一筆外快，是可忍、孰不可忍！

  既然華爾街想搞事兒，那就別怪將事情做絕了……

  想到這裡付正義抬起了頭，見劉美佳在發怔便拍了拍她的手問道。「發薪日貸款，這業務你熟悉嗎？」

  「發薪日貸款？熟悉啊……」

  茫然的回應著，可緊跟著劉美佳便清醒了過來。「不是吧？你想要讓佳美銀行開展這樣的業務？」

  既然她知道這項業務，溝通起來可就簡單多了，付正義問。「怎麼？美國的銀行不開展這項業務的嗎？」

  劉美佳回憶了一下這項業務的內容，這才解釋道。「這項業務只有那些規模小的機構或者是地區性的銀行在開展，雖然利率比較高、但風險也相當的大，若是再考慮催收成本的高昂，那麼最終的利潤並不如想像的高……」

  等劉美佳解釋完畢，付正義接著問。「先不說負面的這些，我來問你，在資本金安全的情況下，年複合利率能達到多少？」

  「應該有三、四十吧？」劉美佳說完見付正義有些驚訝，趕忙補充道。「不過風險太高了，若是貸款人失去了工作、又或者是到期無力償還了，銀行就面臨本金無法收回的風險，目前傳統銀行根本就沒有這項業務，壞帳率高、催收麻煩、催收成本驚人等諸多問題，都是傳統銀行所無法解決的……」

  付正義無所謂的擺了擺手。「如果佳美銀行提供這項服務，是否能夠很快就擴大貸款規模、免於監管機構的問責？」

  「很難！那些薪水不高、又沒有抵押物卻存在著周轉不靈的客戶們，相當需要這種貸款的存在，可總體規模並不大的……」

  「既然有需求市場、有潛在客戶的存在，又是傳統銀行所不願意去經營的業務，佳美銀行不正好可以介入嗎？」

  見他說的如此簡單、劉美佳有些哭笑不得了。「正義！你想的太簡單了吧？要是這種業務好做的話、傳統銀行怎麼可能會不去做呢？華爾街的銀行單是市場調研人員就有數千名之多，每年經華爾街的銀行所開發出來的新產品、多達數百種的，若是這種貸款有利可圖、銀行業早就全面開展了，哪裡輪得到佳美銀行去參與？」

  付正義沒明白她想要表述什麼，抬手示意她繼續說下去。

  「正義！這種發薪日貸款的風險特別的高，根本就不是傳統銀行所能夠承受的起的，一旦壞帳率飆升、不但危及資本金、還會導致銀行聲譽受損的，若是將催收環節外包、又會導致諸多的法律問題……」

  「那就提高貸款利率啊！美國不是允許浮動利率的嗎？」

  劉美佳苦笑了起來。「可問題是壞帳率一定會非常高的，目前年化三、四十的利率，已經很高了啊！」

  「住宅抵押貸款中所涉及到的等額本金，你知道是什麼意思吧？」

  劉美佳直接翻了個白眼。「你逗我呢？我再笨、也知道這是什麼意思的好不好？」

  「我的建議，一個就是開展發薪日貸款。貸款人有預期可得的薪水作為抵押，將年複合利率提高到兩百、三百，也就能夠彌補壞帳所產生的損失了，」說到這裡付正義見劉美佳瞪大了雙眼、一副震驚的模樣，便豎起了第二根手指。「第二，則是以等額本金貸款為方式，提高銀行的貸款收益！」

  「第二個是什麼意思？」

  「打個簡單的比方，目前的貸款利率假設為百分之十，客戶從銀行獲得一筆為期一年、總額共計一萬貳仟美元的貸款，當一年到期、客戶將本金和利息一次性還給銀行。可若是要求客戶每個月償還一千美元的本金和八十美元利息，那你計算一下，最後這一筆貸款的年複合利率是多少？」

  劉美佳有些不解，但還是取出了計算器開始計算，不等計算完畢便驚呼了起來。「天吶？怎麼會這樣？」

  「若是以最後一期來計算，這筆貸款的年息高達百分之九十六！而且關鍵的一點是銀行的風險是逐漸降低的……」

  劉美佳一臉的不可置信。「天吶！若是按照目前小額商業貸款的浮動利率來實施，那豈不是能夠獲得百分之兩、三百的收益？」

  劉美佳的計算是沒錯的，不過這項業務是需要依託於客戶基數才能夠實現的，因此付正義反倒是察覺到這種業務似乎並不太合適，咂了咂嘴道。「風險越高的客戶、所需要承受的利率也就越高，不過這樣的方式是會很快其他銀行所採納，不過佳美銀行的客戶基數比較少啊，這種方式倒是不建議立刻開展，還是等佳美銀行擁有了更多的客之後再考慮吧……」

  劉美佳不由得怔住了，想了想才算是明白了他的意思。

  銀行業之間的業務模仿能力是超級強悍的，只要華爾街的金融家們發現有利可圖，那麼一定是會立刻開展這項業務的，因此在佳美銀行在規模擴大之前，這種貸款還是不要貿然推出的好。

  覺得他所說的兩個辦法都不是特別的有用，劉美佳有些沮喪了。「正義啊，目前發薪日貸款的總規模我記得不過是十幾億美元，而且還是由不少地區型的銀行和上千家貸款機構所分享的，即便是佳美銀行開展了發薪日貸款，似乎也很難達到監管的要求啊……」

  聽劉美佳介紹了目前美國金融市場的格局，付正義有些頭疼了。「這也不行、那也不成，得！乾脆讓佳美銀行深度介入住宅貸款抵押的競爭、參與信用違約互換這種金融衍生品的交易吧！」

  劉美佳越發的詫異了。「信用違約互換？這是摩根大通所開發出來的一款產品，目前雖然總體規模還是客觀的，但相當於是債券類型的金融產品，風險幾乎是沒有、但利潤也非常的低啊！」

  付正義相信劉美佳明白什麼是住宅貸款抵押、也清楚信用違約互換是什麼類型的金融衍生品，因此想了想便道。「吶，我給你舉個例子吧。有一個人在拉斯維加斯的賭場裡玩兒二十一點，他的牌面很好、莊家獲勝的概率很低，於是就有兩個人希望以『場外交易』的方式就這個賭局進行對賭，於是這種『賭勝負』的場外賭局就讓原本沒有槓桿存在的賭局有了槓桿，若是有人再將其中的風險打包、賣給其他的參與者，那麼槓桿的比例就會越來越高、其中所潛在的收益也就越來越多，明白嗎？」

  劉美佳思索了許久才消化了他所說的這些，可新的疑問讓她皺起了眉頭。「我有點明白了！就是說以原本的這個二十一牌局為例，銀行開發出新的金融衍生品，以槓桿的方式讓參與者的範圍不斷擴大，最終實現銀行的收益提升、而風險卻轉嫁給了第三方、第四方……」